一、紅星美凱龍定增獲眾多知名機(jī)構(gòu)超額認(rèn)購(gòu)！

10月21日，紅星美凱龍（601828.SH、01528.HK）披露了“非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果暨股本變動(dòng)公告”。公告顯示，紅星美凱龍本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量約為4.5億股，募集資金總額為人民幣37.01億元。

公告顯示，本次發(fā)行對(duì)象最終確定為17名，包括國(guó)泰君安、信達(dá)證券、睿遠(yuǎn)基金、財(cái)通基金、諾德基金、法國(guó)巴黎銀行、阿里巴巴（成都）軟件技術(shù)有限公司等等，均為國(guó)內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)，“全明星陣容”不僅展現(xiàn)公司廣受資本市場(chǎng)認(rèn)可，同時(shí)也進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了股東陣容和資金來(lái)源的多元化。

截至10月8日，本次非公開(kāi)發(fā)行的17名發(fā)行對(duì)象已將認(rèn)購(gòu)資金全額匯入保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）指定賬戶(hù)。這也意味著，紅星美凱龍上市后的首次定增正式落地。

紅星美凱龍指出，本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司資產(chǎn)總額與資產(chǎn)凈額將會(huì)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，有利于提高公司的資本實(shí)力和償債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為公司后續(xù)發(fā)展提供有力的保障。

(圖片來(lái)源：家居會(huì)-公眾號(hào)，侵刪)

值得注意的是，紅星美凱龍此次非公開(kāi)發(fā)行還獲得了市場(chǎng)的超額認(rèn)購(gòu)，在定增市場(chǎng)相對(duì)冷清甚至定增認(rèn)購(gòu)不足時(shí)的2021年，可謂是頗為難得。

分析人士指出，紅星美凱龍定增順利落地，且獲得超額認(rèn)購(gòu)，與公司在“輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)、降桿桿”戰(zhàn)略指導(dǎo)下展現(xiàn)出的積極向好的經(jīng)營(yíng)面貌密切相關(guān)。

自2020年首次提出“輕資產(chǎn)、重運(yùn)營(yíng)、降杠桿”戰(zhàn)略以來(lái)，紅星美凱龍依托輕資產(chǎn)模式加速了在低線(xiàn)城市的滲透率，重運(yùn)營(yíng)則提升了存量門(mén)店的運(yùn)營(yíng)效率，并持續(xù)拓展新的線(xiàn)上渠道，推進(jìn)線(xiàn)上線(xiàn)下同城零售的進(jìn)程。與此同時(shí)，紅星美凱龍始終恪守穩(wěn)健的財(cái)務(wù)策略，持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

財(cái)報(bào)顯示，2021年上半年，紅星美凱龍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入75.03億，同比增長(zhǎng)24.54%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)17.32億元，同比增長(zhǎng)57.26%；扣非后歸母凈利潤(rùn)9.32億，同比增長(zhǎng)33%；基本每股收益達(dá)0.44元，同比增長(zhǎng)57.14%，盈利能力大幅提升。

上半年，公司資產(chǎn)負(fù)債率同比下降2.04個(gè)百分點(diǎn)，其中計(jì)息負(fù)債規(guī)模下降25億，同比下降4.84個(gè)百分點(diǎn)。在定增完成后，紅星美凱龍的資產(chǎn)負(fù)債率將再創(chuàng)新低，降杠桿成效顯著。

今年以來(lái)，紅星美凱龍積極布局九大主題館、以拓品類(lèi)、重運(yùn)營(yíng)之勢(shì)把握家居消費(fèi)新動(dòng)向。在剛剛過(guò)去的十一假期，紅星美凱龍就一舉斬獲全球家裝狂歡季十一大促總銷(xiāo)售額達(dá)64.3億、同比增長(zhǎng)25%的好成績(jī)。伴隨著此次定增的落地，紅星美凱龍有望開(kāi)啟新一輪發(fā)展的新篇章。

二、居然之家擬收購(gòu)控股股東旗下四家家居投資公司

10月22日，居然之家新零售集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：“居然之家”）發(fā)布公告稱(chēng)，公司或公司的全資子公司北京居然之家商業(yè)咨詢(xún)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“居然商業(yè)咨詢(xún)”）擬與公司控股股東北京居然之家投資控股集團(tuán)有限公司等交易對(duì)方簽署協(xié)議，并以支付現(xiàn)金方式收購(gòu)多家企業(yè)股權(quán)，交易金額合計(jì)6.35億元。

(圖片來(lái)源：家居會(huì)-公眾號(hào)，侵刪)

據(jù)悉，具體方案為居然商業(yè)咨詢(xún)以3189.76萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)居然之家金融控股有限公司持有的中居和家（北京）投資基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中居和家”）60%股權(quán)；居然商業(yè)咨詢(xún)以13317.66萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)居然金控持有的北京居然之家聯(lián)合投資管理中心（有限合伙）38.82877%的合伙企業(yè)份額。

以及居然之家以38593.81萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)居然控股持有的山西百繹通商業(yè)管理有限公司100%股權(quán)；居然之家以8354.48萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)居然控股持有的北京居然怡生健康管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“北京怡生”）100%股權(quán)。

由于居然控股為居然之家控股股東，居然金控為居然控股控制的企業(yè)，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，居然控股及居然金控為居然之家關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

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對(duì)于該次收購(gòu)，居然之家表示是為了適應(yīng)公司規(guī)模和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，有利于優(yōu)化資源配置及公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不會(huì)損害公司及中小股東利益。本次收購(gòu)?fù)瓿珊缶尤豢毓杉捌淇刂频某尤恢乙酝獾年P(guān)聯(lián)公司不再?gòu)氖滦碌募揖赢a(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)。

居然之家進(jìn)一步稱(chēng)，如其中中居和家為經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募股權(quán)投資基金管理人，在管投資規(guī)模共21416.20萬(wàn)元，并按合伙協(xié)議享有相應(yīng)投資項(xiàng)目的超額收益分配權(quán)。

居然之家收購(gòu)中居和家后可以通過(guò)私募股權(quán)投資基金的形式在家居行業(yè)內(nèi)布局產(chǎn)業(yè)生態(tài)的投資項(xiàng)目；增強(qiáng)居然之家與上下游優(yōu)秀企業(yè)之間的合作粘性和戰(zhàn)略協(xié)同，加快居然之家家裝家居產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)的戰(zhàn)略落地；同時(shí)有效提高公司資金使用效率。

對(duì)于收購(gòu)北京怡生，居然之家表示是為了適應(yīng)公司規(guī)模和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。北京怡生擁有“運(yùn)動(dòng)萌獸”及“啵樂(lè)樂(lè)”等消費(fèi)品牌在國(guó)內(nèi)的運(yùn)營(yíng)授權(quán)，在本次收購(gòu)之前通過(guò)資產(chǎn)租賃的形式與居然之家若干家居主題購(gòu)物商場(chǎng)產(chǎn)生日常性關(guān)聯(lián)交易。

(文章來(lái)源：家居微觀察，侵刪)