今年開年，廚衛(wèi)電器保持韌性增長。據奧維云網（AVC）推總數(shù)據，2024年一季度中國廚衛(wèi)大電（煙、灶、消、洗、嵌、集、電、燃、凈）市場零售量1974萬臺、零售額314億元，同比分別增長4.4%、3.2%。

一季度廚衛(wèi)大電面臨的幾大問題：消費信心不足（消費者信心指數(shù)仍處在低位）、房地產延續(xù)下滑（商品住宅新開工、竣工均同比下滑）、3年疫情積壓需求23年基本已經釋放。

從變化上看，一季度“復利”與“紅利”雙向走低。即煙灶熱剛需品類的結構升級放緩，洗嵌凈品需品類的滲透速度放緩，介于品需、剛需之間的集成灶品類延續(xù)回彈。據奧維云網（AVC）推總數(shù)據，2024年一季度廚衛(wèi)剛需品類零售量1458萬臺、零售額194億元，同比分別增長4.4%、5.8%；品需品類零售量291萬臺、零售額78億元，同比分別增長7.2%、6.7%；集成灶零售量45萬臺、零售額42億元，同比分別下滑10.5%、11.9%。

(圖片來源：奧維云網-公眾號，侵刪)

接下來的二三四季度，企業(yè)要降低外在預期，重點打磨內功。

煙灶整體：邏輯上要區(qū)分單品與套餐經營

從零售大數(shù)對比看，一季度油煙機升級好、灶具增長快。前者的驅動主要源自款式升級調整，圍繞“薄”而“美”的持續(xù)換新進階；后者的驅動主要是煙灶換新周期的不同頻，節(jié)奏上的差異，后邊我們會具體展開。

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基于煙灶量、價之間的差異，要回歸到底層的需求邏輯，既要拆分煙機單品、灶具單品、套裝來看，也要從歷史的大周期中判斷煙機、灶具當下所在的小周期。

據奧維云網（AVC）線上監(jiān)測數(shù)據，2024年一季度單獨購買煙機、灶具的比重相較于同品牌煙灶套裝的比重明顯攀升。需求拆分看，線上煙機單一購買的比重高達74%、灶具單一購買的比重高達81%。消費越是理性，“誰壞換誰”的消費特征將越加突出。這也在一定程度上解釋了集成灶為什么大幅下滑，尤其是在電商渠道。

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所以，企業(yè)對待煙灶需求，一定要用兩個大品類，或者三個大品類的不同經營模式去看待。甚至要結合渠道去做不同的應對策略，因為電商、線下傳統(tǒng)渠道、下沉渠道的需求分布都會因人群的不同而不同。從奧維云網（AVC）監(jiān)測數(shù)據看，一季度下沉套餐的比重約在40%-45%之間，與電商差異明顯。

油煙機：“薄款”的大爆發(fā)意味著短中期結構紅利

參數(shù)上，23m3/min及以上大風量是標配，但不構成溢價能力；25m3/min及以上大風量且為1000Pa+變頻大風壓是高端標配，有一定溢價能力，但也不強。據奧維云網（AVC）監(jiān)測數(shù)據，2024年一季度線上23m3/min及以上大風量產品保持高速增長，其中增長最為明顯的是1000Pa及以上大風壓產品；線下25m3/min及以上大風量產品銷額占比已經高達43%，且基本同時配置1000Pa及以上大風壓。

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款式上，趨勢向“薄”延續(xù)爆發(fā)，三個細分款式共性是薄，且主流的T型、近吸式也在變“薄”。據奧維云網（AVC）監(jiān)測數(shù)據，2024年一季度超薄低吸、頂側雙吸、跨界三個類型產品線上銷額比重增長至29.8%，線下增長至41.7%。此外，近吸式、T型在頭部品牌的創(chuàng)新與引領下，也在逐步朝著更薄方向發(fā)展。比如方太的新月系列、老板電器的雙腔系列。

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相對而言，油煙機的參數(shù)是有止境的，但是薄及美是無止境的，這也決定著溢價在哪里。

燃氣灶：2024-2026三年周期性利好

從長周期數(shù)據看，灶具與煙機的增速并不匹配：18-20年灶具增速高于煙機、15-17年、21-23年增速低于煙機。這意味著什么？可能是煙機換新的周期與灶具理論上相差3年。

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既然煙灶的增速不匹配，就要判斷哪些地方是灶具的機會點。篇幅關系只說結論，不做展開探討。核心關注一下兩類：一類是燃氣基礎設施在完善的地方，典型的是西北；二類是灶具換新周期更快的地方，典型的是北上廣江蘇。（這一結論是從油煙機的相對角度考慮，并不代表絕對規(guī)模）

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從產品的角度看，5.0KW及以上大火力產品仍在滲透，溢價效果弱但性價比優(yōu)勢明顯；65%、70%及以上高熱效率產品溢價高，但是增速放緩；可調節(jié)底盤的產品延續(xù)增長，價格趨穩(wěn)。

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2024年預測

在換新的激發(fā)與探索中維穩(wěn)大盤

相較于一季度，二三四季度壓力也不會減小。一方面去年一季度基數(shù)較低，全年節(jié)奏是“N型”走勢，今年預計會是“倒N型”，但是波峰與波谷之間的波動不會像去年明顯；另一方面，以舊換新政策的加碼，個人認為短期可以提振部分需求，企業(yè)要做好“因策施策”，但是核心的還是要做好存量換新的產品，靠產品“亮劍”。

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（原創(chuàng)：廚衛(wèi)研究組）

(文章來源：奧維云網-公眾號，侵刪)