6月30日，青島有屋智能家居科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“有屋智能”）更新了招股書，據(jù)悉，這是有屋智能第三次更新招股書。有屋智能早在2021年5月24日就首次披露招股書，申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板IPO同時(shí)獲深交所受理，后多次補(bǔ)充提交，在去年深交所中止了有屋智能的發(fā)行上市審核，本次為有屋智能第三次更新招股書。

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關(guān)于有屋智能家居

據(jù)了解，有屋智能前身為青島海爾廚房設(shè)施有限公司，是國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入定制家居行業(yè)的企業(yè)之一，產(chǎn)品涵蓋了整體櫥柜及配套產(chǎn)品、定制家具及配套產(chǎn)品、內(nèi)門墻板以及配套智能化定制家居產(chǎn)品，提供入戶空間、客廳空間、餐廳空間、廚房空間、臥室空間、書房空間、兒童房空間、功能房空間和陽臺(tái)空間等主要應(yīng)用場(chǎng)景整體解決方案。

有屋智能目前已經(jīng)擁有“有屋（EOROOM）”、“博洛尼（Boloni）”、“海爾（Haier）”等知名品牌，本次IPO，有屋智能擬募資12.81億元，分別投入博洛尼智能科技（深州）有限公司年增產(chǎn)8萬套定制家具項(xiàng)目、濟(jì)南蟲洞智能家居設(shè)施有限公司擴(kuò)建年產(chǎn)14萬套全屋定制家具項(xiàng)目、博洛尼家居用品湖北有限公司年增產(chǎn)16萬套全屋定制家具升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)項(xiàng)目、新建研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

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經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

根據(jù)最新招股書數(shù)據(jù)顯示，2021年有屋智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約42.93億元，較2020年同比增長(zhǎng)15.81%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)9120.25萬元，較2020年同比下降54.38%。

2018-2020年，有屋智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.1億、32.94億和37.07億元；歸母凈利潤(rùn)9439.37萬、1.16億和2億元；扣非凈利潤(rùn)7288.51萬元、7599.48萬元和1.92億元。

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報(bào)告期內(nèi)“博洛尼”品牌的收入占比分別為61.15%、62.93%、59.3%、65.92%，逐年增長(zhǎng)，成為有屋智能的主打品牌，按照博洛尼品牌占比情況可知，博洛尼2020年?duì)I業(yè)收入約25億元。

利潤(rùn)率下滑的另一個(gè)原因是因?yàn)橛形葜悄艿拇笞跇I(yè)務(wù)、直營(yíng)業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)了下滑。

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主營(yíng)業(yè)務(wù)收入情況

有屋智能的營(yíng)收主要源于整體櫥柜及配套產(chǎn)品，過去三年來自櫥柜的營(yíng)收占總營(yíng)收的比重均在50%以上；第二大收入來源為定制家具及配套產(chǎn)品，過去三年?duì)I收占比在30%以上。

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公司主要銷售模式分為大宗、經(jīng)銷和直營(yíng)三類，公司客戶結(jié)構(gòu)與銷售模式相匹配，大宗業(yè)務(wù)模式主要客戶為房地產(chǎn)開發(fā)商等大宗客戶，經(jīng)銷業(yè)務(wù)模式主要客戶為公司經(jīng)銷商，直營(yíng)業(yè)務(wù)模式主要客戶為公司零售客戶。

數(shù)據(jù)顯示，公司大宗業(yè)務(wù)收入占比分別為 24.30%、43.31%和 52.13%，呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，且高于同行業(yè)可比公司平均水平。

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有屋智能前五大客戶中，赫然出現(xiàn)中國(guó)恒大、海外發(fā)展、萬科等身影。其中，2018年、2019年恒大均為第一大客戶，營(yíng)收分別為2.39億元、5.36億元，分別占大宗收入比重為43.52%、38.44%；分別占營(yíng)收比重的10.35%、16.28%。2020年恒大降為第二大客戶，營(yíng)收占比下降至8.05%。

而中國(guó)海外發(fā)展則上升為公司第一大客戶，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3.88億元，占大宗收入比重為20.75%，占營(yíng)業(yè)收入比例為10.48%。

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股權(quán)結(jié)構(gòu)

有屋智能法定代表人為廉景進(jìn)，董事長(zhǎng)由海爾集團(tuán)總裁周云杰擔(dān)任。第一大股東為青島有屋家居科技股份有限公司（下稱“有屋家居“），持股27.38%，海爾集團(tuán)合計(jì)控制有屋家居 52.79%股權(quán)的表決權(quán)，系有屋家居的實(shí)際控制人。有屋智能第二大股東為青島海創(chuàng)合股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“海創(chuàng)合”），持股16.43%，通過與海爾集團(tuán)簽署《表決權(quán)委托協(xié)議》，海創(chuàng)合約定將其持有的 16.43%股份所對(duì)應(yīng)的全部表決權(quán)委托給海爾集團(tuán)。因此，海爾集團(tuán)合計(jì)控制有屋智能43.81%股份的表決權(quán)，是其實(shí)際控制人。

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博洛尼集團(tuán)的創(chuàng)始人、公司董事蔡明通過日照嘉澤、日照博創(chuàng)、北京中盈間接持有6.04%股權(quán)。

蔡明控制的日照嘉澤已與日照睿誠(chéng)、日照智瀚、日照博創(chuàng)、北京中盈、北京阿為簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》，協(xié)議約定日照睿誠(chéng)、日照智瀚、日照博創(chuàng)、北京中盈、北京阿為在行使其股東權(quán)力時(shí)應(yīng)與日照嘉澤保持一致。

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